Повестка дня

Аудит учредительных документов, формирования и учета уставного капитала Одной из систем в рыночной экономике является инвестирование через рынок капитала, то есть система торговли финансовыми активами и инструментами. Рынок капитала подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок ссудного капитала. Выпуская ценные бумаги и продавая их, получая доход от операций с ценными бумагами, предприятия получают необходимые финансовые ресурсы. Поэтому перед банками, инвестиционными фондами, отделами ценных бумаг фирм стоит вопрос формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Общие вопросы формирования портфеля ценных бумаг. Портфель ценных бумаг — это совокупность ценных бумаг, приобретенных инвестором вкладчиком. Структура портфеля — это соотношение долей капитала, вложенных в ценные бумаги определенного вида. В портфель могут входить ценные бумаги только одного типа акции или облигации , но чаще всего различные инвестиционные ценности: Главная цель формирования портфеля ценных бумаг — в достижении оптимального сочетания между риском и доходом, то есть соответствующий набор инвестиционных инстументов должен снизить до минимума риск потерь и одновременно максимизировать доход. На рис.

Имитационное моделирование Монте-Карло

Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями: Также необходимо учитывать возможность минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне прибыльности.

Но главным критерием при выборе инвестиционной программы считается эффективность инвестиционных проектов - достижение максимально возможной прибыльности отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при допустимом уровне инвестиционного риска. Исследование допустимых технологических, организационных и связанных с качеством управления рисков, а также рисков материального обеспечения рассматривается в качества одного из важных направлений оценки инвестиционных проектов.

методика имитационного моделирования инвестиционного анализа, Аналитик должен перенастроить весь портфель, включая новый актив.

В данном документе описываются некоторые задачи из банковской области, успешно решаемые пользователями при помощи многоподходного имитационного моделирования. Данный список не претендует на полноту, а лишь отражает некоторые задачи, которые обсуждались и пользователями — банковскими организациями. Управление текущей ликвидностью банка Значительной составляющей текущей ликвидности банковской организации являются остатки на корреспондентских счетах.

Большие остатки ведут к снижению доходности, но поддерживаются кредитными организациями из-за риска потери ликвидности, а также необходимости проведения текущих платежей. Нельзя забывать и про то, что поведение части статей, влияющих на состояние ликвидности, носит стохастический характер. Отсутствие моделей их прогнозирования ведёт к излишним процентным расходам или недополучению прибыли.

Имитационная модель анализирует текущее состояние остатков на корреспондентских счетах, транзакции по входящим и исходящим платежам, а также ожидания запросов клиентов и составляет ежедневный баланс остатков, который максимизирует доходность и обеспечивает заданную задержку по текущим платежам. Управление ликвидностью становится более эффективным. Организация работы сети банкоматов При работе сети банкоматов неизбежно возникают простои в работе - под простоем понимается состояние терминала с пустой кассетой.

В этом случае клиент получает отказ по запросу выдачи наличных. Другой нежелательной ситуацией является длительное нахождение денег в кассете, которое сигнализирует, что в банкомате находится избыточная сумма. Имитационная модель решает комплексную задачу:

УДК Тетин Моделирование стратегии страховой компании в условиях цикла страховой деятельности1 Работа посвящена проблеме формирования стратегии поведения страховой компании в условиях цикла андеррайтинга. Построена математическая модель поведения страховой компании на конкурентном рынке. Определена динамика страхового рынка. Выведены формулы для фиксированных стратегий. Задан набор смешанных стратегий.

разработать методику формирования кредитного портфеля банка на основе мак- моделирования инвестиционного процесса, кредитного риска и риска значений, непараметрического моделирования и имитационного.

Процесс анализа риска Первая стадия в процессе анализа риска - это создание прогнозной модели. Такая модель определяет математические отношения между числовыми переменными, которые относятся к прогнозу выбранного финансового показателя. В качестве базовой модели для анализа инвестиционного риска обычно используется модель расчета показателя . Использование этой формулы в анализе риска сопряжено с некоторыми трудностями.

Они заключаются в том, что при генерировании случайных чисел, годовой денежный поток выступает как некое случайное число, подчиняющееся определенному закону распределения. В действительности же это совокупный показатель, включающий множество компонент рассмотренных в предыдущих публикациях. Этот совокупный показатель изменяется не сам по себе, а с учетом изменения объема продаж.

То есть ясно, что он коррелирован с объемом. Поэтому необходимо тщательно изучить эту корреляцию для максимального приближения к реальности.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РИСКА АГРАРНЫХ ПРОЕКТОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

Работы Методические указания по выполнению контрольной В мировой практике финансового менеджмента используются различные методы анализа рисков инвестиционных проектов ИП. Рассмотрим имитационное моделирование. Имитационное моделирование.

Инвестиционный риск можно определить как вероятность потери быть снижен за счет объединения нескольких проектов в инвестиционный портфель. вариации, анализ чувствительности, имитационное моделирование.

Для того чтобы можно было использовать разложение Холецкого, матрица А должна быть положительно определена. Точность оценки зависит от количества проведенных испытаний. Возможная ошибка обратно пропорциональна корню квадратному из их количества. В заключение данного параграфа остановимся еще раз на использовании формулы Формула включает элемент . Он определяет тренд или скорость тенденции движения цены акции.

За короткий период времени тренд фактически не определим, и изменение цены акции задается в основном стандартным отклонением. Поэтому, если курс акции моделируется для небольшого периода времени, то данное слагаемое можно опустить. Тогда формула Разница в результатах тем меньше, чем меньше период времени берется для каждого испытания. При моделировании стоимости акций в портфеле с учетом их корреляций в формуле

47. Метод Монте-Карло

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов.

Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис. Величина ожидаемой составляет , долл.

Имитационное моделирование позволяет преодолеть многие в целом ниже среднего риска инвестиционного портфеля фирмы.

Похожие проекты Анализ производственных возможностей комплекса подводного кораблестроения В рамках работ по оценке перспектив развития производственных мощностей руководство ОАО"Адмиралтейские верфи" хотело проанализировать и оценить возможности реализации производственной программы по строительству и ремонту дизельных подводных лодок. Требовалось проверить, насколько предприятие справится с производственным планом на гг.

Читать далее помогает оптимизировать процесс технического обслуживания военных самолётов Техническое обслуживание военно-воздушных судов — длительный, сложный и дорогостоящий процесс. Он включает в себя дозаправку самолёта, пополнение боезапаса, а также предполётный и послеполётный осмотр высококвалифицированным персоналом. Инженеры американской компании , специализирующейся в области авиастроения и авиакосмической техники, попытались усовершенствовать процесс техобслуживания военных самолётов с помощью имитационного моделирования .

Читать далее Строительная компания адаптируется к усложнению условий проведения земляных работ с помощью имитационной модели является крупнейшей строительной компанией на Ближнем Востоке и занимает е место на международной арене. располагает офисами и проектами в более чем 40 странах, а штат сотрудников насчитывает более человек. Был подписан контракт на подготовку участка под строительство. Сразу после подписания контракта клиент и местные органы власти установили новые, более жёсткие требования к процессу работы.

Установленные ограничения подразумевают, что график работ претерпит значительные изменения, а вместе с ним изменится и общая стоимость завершения проекта. Читать далее Моделирование бизнес-процессов в бэк-офисе Банка Италии Менеджмент Банка Италии был озабочен проблемой обработки определенных транзакций вручную.

Ваш -адрес н.

Задать вопрос юристу онлайн Методы моделирования инвестиционного портфеля В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из Совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше. При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов.

Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов.

Ключевые слова: имитационное моделирование, инвестиционные . отраслей экономики, на портфели ценных бумаг, на неликвидные ценные бумаги).

Метод Монте-Карло или метод статистических испытаний можно определить как метод моделирования случай- ной величины с целью вычисления характеристик их распределений. Суть состоит в том, что результат ис- пытаний зависит от некоторой случайной величины, распределенной по заданному закону. Поэтому резуль- тат каждого отдельного испытания носит случайный характер. Проведя серию испытаний, получают выбор- ку. Полученные статистические данные обрабатывают- ся и представляются в виде численных оценок, интере- сующих исследователя величин характеристик системы.

Испытание повторяется раз, причем каждый опыт не зависит от остальных, и результаты всех опы- тов усредняются. Это значит, что число испытаний должно быть достаточно велико, поэтому метод суще- ственно опирается на возможности компьютера. Тео- ретической основой метода Монте-Карло являются предельные теоремы теории вероятностей. Они гаран- тируют высокое качество статистических оценок при весьма большом количестве испытаний.

Метод стати- стических испытаний применим для исследования как стохастических, так и детерминированных систем. В отличие от метода исторического моделирова- ния, в методе Монте-Карло изменения цен активов ге- нерируются псевдослучайным образом в соответствии с заданными параметрами распределения, например, математическим ожиданием и волатильностью.

Имитационное моделирование инвестиционных проектов

Курс предназначен для: Цель курса: Подробно изучить фундаментальные и практические аспекты инвестиционной деятельности. Перед началом осуществления вложений, каждому инвестору необходимо узнать основы инвестирования.

МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ПО БУРЕНИЮ. НА ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКОВ.

Результаты расчета статистическиххарактеристик для шести вариантов портфелейданы в табл. Таблица 3 Результаты расчета статистическиххарактеристик Видно, что для любого вариантакоэффициент вариации доходности портфеля меньше минимального из его структурныхсоставляющих 1 и 2 табл. Задача оценки весовых коэффициентовлегко решается с помощью табулированной функциинормального распределения, посколькукоэффициент вариации доходности активов ненамного превышает допустимые границы.

При этомриск определяется по формуле: Вероятность противоположного события,то есть получения дохода, равного или большего х3,определяется из уравнения: Расчет весовых коэффициентов выполняется наоснове условия нормировки: Отсюда следует: Таким образом, мы получили те жерезультаты, что и при использовании другого типараспределения доходности и те же, что в примереЕ. Четыркина, но не заданные, а рассчитанные попредлагаемой методике.

На основе таблиц функциинормального закона рассчитаны показатели риска р и для портфеля в целом по расчетнымхарактеристикам и .

Перегляд за автором"Зайченко, Ю.П."

Размер шрифта: Обоснованность результатов применения классических методов оценки инвестиционных проектов ИП в условиях стохастической неопределенности и базирующихся на них систем поддержки принятия инвестиционных решений СППИР обусловлена жесткими предположениями относительно характеристик ИП, объема и свойств исходных данных, а также предпочтений ЛПР.

Указанные предположения, как правило, не соответствуют реальности. Поэтому разработка методов оценки ИП, не критичных к нарушению допущений классических подходов, а также совершенствование на их основе СППИР является актуальной задачей. В данной работе представляются компоненты СППИР, которая включает в себя пользовательский интерфейс, базу методов расчета остаточной стоимости капитализации проекта, базу статистических данных и некритичные к допущениям классических методов функциональные модули, предназначенные для решения следующих задач: Модуль осуществляет структурную и параметрическую идентификацию одно- и двухкритериальных ФП.

Методы формирования оптимального инвестиционного портфеля. 2. СКУРИХИНА Имитационная модель управления запасами склада. 4 .

Такая специализация, кроме общеэкономического образования, которое студенты кафедры получают наравне со студентами других специальностей, позволяет значительно улучшить качество подготовки для работы с финансовой, аналитической и числовой информацией. Получая диплом экономиста-математика, выпускники кафедры увеличивают свои шансы на успешное трудоустройство, как на предприятия, фирмы, так и в финансовые учреждения: В профессионально-кадровом составе кафедры - эффективно объединенные специалисты, которые имеют фундаментальную математическую подготовку, высокую квалификацию в области экономико-математического моделирования, информационных технологий и программирования, что позволяет студентам формировать широкий комплекс знаний и навыков.

Кафедра обеспечивает чтение базовых курсов, связанных с математической и компьютерной подготовкой, а также всех профессионально-ориентированных дисциплин - экономической кибернетики, исследования операций, системного анализа, моделирования экономики, имитационного моделирования, экономической динамики, организационного проектирования, теории оптимального управления и др.

В настоящее время, на кафедре работают 17 преподавателей: Преподаватели кафедры принимают участие в международных образовательных проектах, к участию в которых привлекаются и студенты. Выпускники данной специальности эффективно работают в разных сферах экономики: Они успешно участвуют в конкурсах на замещение должностей ведущих менеджеров и главных специалистов в управленческих и производственных структурах.

New!Новый инвестиционный портфель.Обзор!Тинькофф инвестиции.Брокерский счет.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!